近年來,不少專業刊物發表了關于資產負債率計算公式的探討文章,焦點是討論資產的內涵問題。不少同志認為待攤費用、遞延資產、待處理流動資產和固定資產凈損失“不具有變現能力”,“稱不上是企業的經濟資源”,并提出“實有資產負債率”的概念。筆者不敢茍同。
 資產就是資產,不存在實有資產與非實有資產之分。資產具有可變現性的本質特征,但其變現能力,各類資產有明顯的強弱之分。上述待攤費用等是否稱得上是企業的經濟資源,關鍵是待攤費用等是否具有可變現性的特征。筆者回答是肯定的。

 待攤費用是指企業已經支出但應由本期和以后各期分別負擔的分攤期在一年以內的各項費用,如預付保險費等。遞延資產也是一種待攤銷的費用,但流動性較差,屬企業非流動資產,指企業發生的不能全部計入當年損益,應當在以后年度內分期攤銷的各項費用,如開辦費等不論是待攤費用還是遞延資產,當未計入本期損益以前,不能否定它具有經濟資源的屬性。任何事物都是相對的,就是其他資產中也不能排除屬于損失的現實可能性。如在產品、在建工程就存在廢品、報廢工程的客觀可能。同樣,已經支付的費用,也無法否認它存在著可變現性。如預付保險費,是指已經支付并應由以后負擔的部分,假定企業資產發生轉讓,受理單位當然不需再支付投保費用,轉讓價值自然應含已支付的保險費。又如開辦費,新辦企業總是需支付一定的開辦費用的,假若企業發生合并分立等變動,其已支付的開辦費顯然是種資產這些豈能說沒有一點變現能力?僅僅是變現能力較弱而已,不像貨幣資產短期債券投資可變現性較強罷了

 待處理財產損失不能用計劃經濟觀念來看待。在計劃經濟條件下,無論是固定資產損失還是流動資產損失,往往是經上級主管部門批準一報了之,在市場經濟條件下,這方面待處理的損失,經查實會出現多種處理結果,可能由保險公司或責任人賠償,也可能訴諸法律,等等。在沒有轉作應由企業承擔的損失以前,不能認為其完全喪失了變現能力,仍應列作企業的資產。

 目前我國企業由于受各種因素的影響資產不實是個普遍性的問題,在評價企業償債能力時,絕不能孤立地評析資產負債率,應當結合企業的現狀和未來趨勢,利用評價企業經濟效益的多項指標綜合進行考察因此就資產負債率來說,其產應當指企業的全部資產,不宜來一個什么扣除、剔除,更不宜補充一個實有資產負債率,實有資產是一個模糊概念,實踐中無法界定,易引起混亂。