資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)的負(fù)債與總資產(chǎn)的比值,是用來(lái)衡量企業(yè)對(duì)債權(quán)人權(quán)益保障程度的指標(biāo)。該指標(biāo)的準(zhǔn)確性如何,直接影響到國(guó)家、銀行、投資人及其他債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)利益。由于計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率的資料來(lái)源于報(bào)表數(shù)字,而目前報(bào)表中的萊些項(xiàng)目的計(jì)價(jià)、列示和歸類方法使用不妥,根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率計(jì)算公式計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率的準(zhǔn)確性大打折扣。因此,有必要進(jìn)一步完善報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)價(jià)與填列,調(diào)整指標(biāo)的計(jì)算公式,以提高資產(chǎn)負(fù)債率的真實(shí)性。
影響資產(chǎn)負(fù)債率真實(shí)性的因素
資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算基礎(chǔ),從根本上講,是企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債的價(jià)值。但是,由于現(xiàn)實(shí)中各種因素的存在,使資產(chǎn)負(fù)債的帳面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值相距甚遠(yuǎn),究其原因,主要表現(xiàn)在：
1、資產(chǎn)的計(jì)價(jià)采用歷史成本原則
《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定,企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)物貢均按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。該原則作為確定財(cái)產(chǎn)物資入帳價(jià)格的依據(jù)不失其客觀、真實(shí)、可驗(yàn)證性但長(zhǎng)期對(duì)已入帳的資產(chǎn)不分類別、不分情況仍以歷史成本在帳、表中反映,勢(shì)必導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值的失實(shí)。首先,積壓的材料,冷背的產(chǎn)威品或商品,其可收回的價(jià)值大大低于其帳面價(jià)值。對(duì)這類存貨仍以歷史成本列示,就必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的虛增。其次房屋、建筑物、機(jī)器設(shè)備等國(guó)定蕢產(chǎn)的歷史成本,與重置成本背離更遠(yuǎn)。一方面,房屋、建筑物會(huì)隨市場(chǎng)環(huán)境的變化、通貨膨脹的影響,其實(shí)際價(jià)值不斷上升;另一方而機(jī)器設(shè)備會(huì)因科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步,使其價(jià)值發(fā)生貶值。加之我國(guó)國(guó)定責(zé)產(chǎn)的折舊普遍較長(zhǎng),對(duì)無(wú)形頓耗的考慮又很少就會(huì)使部分國(guó)定資產(chǎn)的歷史成本高于重置成本。據(jù)統(tǒng)計(jì)1995年國(guó)家對(duì)30.2萬(wàn)戶的國(guó)有企業(yè)進(jìn)行清產(chǎn)核資時(shí),對(duì)原有的54.5%的國(guó)定資產(chǎn)重新估價(jià),評(píng)估后增值幅度高達(dá)62%,這表明以歷史成本計(jì)價(jià)的資產(chǎn)很難反映企業(yè)當(dāng)前資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值。
2、大量帳外資產(chǎn)的存在。
資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)并非囊據(jù)了企業(yè)全部資產(chǎn),一些非常重要的項(xiàng)目未被作為資產(chǎn)入帳。在我國(guó)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)數(shù)字中,基本沒(méi)有反映礦產(chǎn)等自然資料的價(jià)值。這主要是由于歷史原因,絕大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的礦產(chǎn)資料、土地使用權(quán)是無(wú)償取得的,使該項(xiàng)資產(chǎn)無(wú)法在報(bào)表中填列。另外,企業(yè)自行開(kāi)發(fā)的商標(biāo)權(quán),專利權(quán)等無(wú)形資產(chǎn),或是由于研制成本較低,不可能作為資產(chǎn)入帳,或是由于研制風(fēng)險(xiǎn)很大,研制過(guò)程中的成本均列為期間費(fèi)用,從當(dāng)期損益中扣除。若研制一旦成功,不是無(wú)成本,就是將僅剩的能確認(rèn)的注冊(cè)登記費(fèi)、律師費(fèi)作為取得的成本入帳。可是無(wú)形資產(chǎn)的使用,往往能為企業(yè)帶來(lái)巨大的超額利潤(rùn),其微小的入帳價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值相比是極不相稱的。
3、跨期攤配費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損失的響。
期掉配用是指企業(yè)已經(jīng)支付、應(yīng)由以后幾個(gè)會(huì)計(jì)期間共同負(fù)擔(dān)的費(fèi)用,主要包括待攤貴用和遞延資產(chǎn)。待處理財(cái)產(chǎn)損失是企業(yè)已發(fā)生的,但尚未查明原因轉(zhuǎn)出的損失,包括待處理流動(dòng)資產(chǎn)凈損失和待處理固定資產(chǎn)凈損失。這些費(fèi)用和損失僅由于會(huì)計(jì)核算的配比原則、權(quán)責(zé)發(fā)生制原則的存在,以及會(huì)計(jì)處理方式的影響,被暫作為資產(chǎn)項(xiàng)目在資產(chǎn)負(fù)債表中列示。這類性質(zhì)的資產(chǎn)根本不具備流動(dòng)性,更談不上具有償債能力。顯然,以包含跨期攤配費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損失計(jì)算的資產(chǎn)負(fù)債率就有失其準(zhǔn)確性,揭示的內(nèi)容也就越不真實(shí)。
二、提高資產(chǎn)負(fù)債率真實(shí)性的途徑
產(chǎn)負(fù)債率作為評(píng)判企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)收況的重要指標(biāo),它既有助子國(guó)家了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況,制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策又有助于股東、銀行防范投貸風(fēng)險(xiǎn)。因此,探尋提高資產(chǎn)負(fù)債率真實(shí)性的有效途徑就著十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。
1、區(qū)分資產(chǎn)類型,采取不同的計(jì)價(jià)方法,反映企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)價(jià)值。資產(chǎn)是企業(yè)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的物質(zhì)基礎(chǔ),其價(jià)值的高低直接影響企業(yè)的償債能力。對(duì)產(chǎn)鋪兩旺、周轉(zhuǎn)順暢的材料、產(chǎn)成品或商品,應(yīng)繼續(xù)采用歷史成本計(jì)價(jià)計(jì)算其價(jià)值,以確保該類資產(chǎn)的出入庫(kù)核算的真實(shí)可靠。對(duì)長(zhǎng)期積壓、滯銷(xiāo)的各項(xiàng)存貨,宜采用成本市價(jià)孰低法在報(bào)表中列示其價(jià)值,以反映項(xiàng)賚產(chǎn)的可變現(xiàn)凈頦。對(duì)房屋機(jī)器、專利權(quán)等長(zhǎng)期資產(chǎn),應(yīng)采用重置或評(píng)估價(jià)計(jì)量,以全面揭示企業(yè)現(xiàn)有長(zhǎng)期資產(chǎn)的實(shí)際市場(chǎng)價(jià)值。
2、健全企業(yè)清產(chǎn)核資制度,定期將未入帳的資產(chǎn)作價(jià)入帳,以保證企業(yè)資產(chǎn)的完整。企業(yè)在進(jìn)行定期的清產(chǎn)核資時(shí),既要對(duì)企業(yè)無(wú)償取得的礦產(chǎn)資料開(kāi)采權(quán)及占用的國(guó)有土地使用權(quán),按資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所確定的價(jià)值,作為國(guó)家資本,以“無(wú)形資產(chǎn)”方式計(jì)入企業(yè)賁產(chǎn)總額中;還要對(duì)企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程已經(jīng)產(chǎn)生巨大效益的專利、商標(biāo)等無(wú)形資產(chǎn),根據(jù)其研制成本,結(jié)合其市場(chǎng)價(jià)值,重新調(diào)整入帳;同時(shí),對(duì)跨期攤配費(fèi)用導(dǎo)致的資產(chǎn)總額的虛增,分別具體情況作出處理,對(duì)長(zhǎng)期掛帳不攤的貴用,應(yīng)限期攤?cè)?/span>成本費(fèi)用,對(duì)待處理固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)損失,應(yīng)分別轉(zhuǎn)入營(yíng)業(yè)外支出或管理費(fèi)用;對(duì)應(yīng)收帳款中的壞帳損失,應(yīng)從壞帳準(zhǔn)備中核銷(xiāo)。
3、調(diào)整負(fù)債內(nèi)容,全面反映企業(yè)的負(fù)債規(guī)模。一是對(duì)或有負(fù)債,按其發(fā)生可能的大小分別采用帳內(nèi)核算和表注說(shuō)明兩種方法。如“票據(jù)貼現(xiàn)”、“債權(quán)抵借”、“經(jīng)濟(jì)擔(dān)保債務(wù)”等。由于該項(xiàng)債務(wù)發(fā)生時(shí),企業(yè)可向第三者索取使其負(fù)僨發(fā)生的可能性極小,宜在報(bào)表的附注中列示其金額;但象“追征稅款”、“產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保”等,鑒于負(fù)僨發(fā)生的可能性極大,應(yīng)依據(jù)謹(jǐn)慎性原則,準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)可能發(fā)生的損失和債務(wù),將損失計(jì)入有關(guān)的成本用帳戶,將債務(wù)通過(guò)“其他應(yīng)付款”帳戶納入企業(yè)的負(fù)債總額。二是對(duì)負(fù)數(shù)列示的負(fù)債項(xiàng)目予以調(diào)整。若應(yīng)交稅金為借方余額,應(yīng)視不同情況處理。如屬于企業(yè)本期尚未抵扣的增值稅,仍以負(fù)數(shù)列示;如屬于多交未退、以及出口應(yīng)退稅,則作為企業(yè)的一項(xiàng)債權(quán),在資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)項(xiàng)目下增設(shè)“應(yīng)收稅款”并將其金額采用表結(jié)法計(jì)入,以再現(xiàn)企業(yè)的實(shí)際債權(quán)債務(wù)。
4、改進(jìn)現(xiàn)行資產(chǎn)負(fù)憤率的計(jì)算公式,使資產(chǎn)負(fù)債率更準(zhǔn)確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的實(shí)際情況。根據(jù)上述分析,對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算公式中涉及的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額傲相應(yīng)調(diào)整。企業(yè)資產(chǎn)總額的計(jì)算應(yīng)在原來(lái)計(jì)算口徑的基礎(chǔ)上扣減”待掉費(fèi)用”、“延黃產(chǎn)”、“待處理流動(dòng)黃產(chǎn)凈損失“待處理國(guó)定賁產(chǎn)凈損失”等項(xiàng)目的金額,消除無(wú)償債能力資產(chǎn)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的影響。企業(yè)負(fù)債總額的計(jì)算也在原有負(fù)債總額的基礎(chǔ)上加上以負(fù)數(shù)列示的負(fù)債金額,以還原企業(yè)負(fù)債的實(shí)際數(shù)額。經(jīng)過(guò)調(diào)整后的負(fù)債與資產(chǎn)的比值,才能反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。
