資產(chǎn)負(fù)債率是新的財務(wù)評價指標(biāo)體系中的一項重要指標(biāo),用以衡量企業(yè)利用債權(quán)人提供的資金進(jìn)行經(jīng)營活動的能力以及反映債權(quán)人發(fā)放貸款的安全程度在進(jìn)行財務(wù)評價活動中,資產(chǎn)負(fù)債率計算方法簡便、易行,一定程度上綜合反映了企業(yè)所擁有的經(jīng)濟(jì)實力,但是該項財務(wù)評價指標(biāo)在實際應(yīng)用過程中也暴露出一些弊端,尤其是掩蓋了企業(yè)的潛在虧損,故有必要完善和改進(jìn)現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債率計算公式,使該項財務(wù)評價指標(biāo)真正反映出企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債比較的情況以及可靠的經(jīng)濟(jì)實力程度。

 由于資產(chǎn)負(fù)債率等于企業(yè)負(fù)債總額與企業(yè)全部資產(chǎn)總額之比再乘上100%。資產(chǎn)負(fù)債率計算公式的分母是企業(yè)全部資產(chǎn)總額,它包括企業(yè)的流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形及遞延資產(chǎn)等內(nèi)容,也包括企業(yè)已經(jīng)發(fā)生有待于今后逐期分?jǐn)傁拇龜傎M(fèi)用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)等項目。而資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的能以貨幣計量的經(jīng)濟(jì)資源,從資產(chǎn)的概念來理解它應(yīng)該是可變現(xiàn)的。盡管企業(yè)在今后的會計期間內(nèi)分?jǐn)偦蛳挠嘘P(guān)費(fèi)用、損失屬于資產(chǎn)項目,但這些費(fèi)用、損失并不能變現(xiàn),而是要從未來的收入中得到補(bǔ)償,因此這些費(fèi)用、損失就稱不上是企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資源。筆者認(rèn)為,在進(jìn)行財務(wù)評價活動中,計算資產(chǎn)負(fù)債率時應(yīng)將有關(guān)的費(fèi)用、損失剔除。

舉例:某企業(yè)19年9月末有關(guān)資料如下(金額單位;萬元)

      項目           金額

    流動資產(chǎn)合計         1000

    其中待攤費(fèi)用         50

  待處理流動資產(chǎn)凈損失       180

    長期投資           100

    固定資產(chǎn)合計         800

 其中待處理固定資產(chǎn)凈損失      100

  無形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)合計      120

    其中遞延資產(chǎn)         70

    全部資產(chǎn)總額         2020

    全部負(fù)債總額         1580

 根據(jù)上述資料計算資產(chǎn)負(fù)債率為78.22%；如果別除待攤費(fèi)用、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待處理固定資產(chǎn)凈損失和遞延資產(chǎn)后計算出的資產(chǎn)負(fù)債率為97.53%。我認(rèn)為對資產(chǎn)負(fù)債率計算方法進(jìn)行必要的完善和改進(jìn)有兩種辦法:

 一、是保持現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債率計算方法,再增加實有資產(chǎn)負(fù)債率計算方法,將實有資產(chǎn)負(fù)債率作為補(bǔ)充指標(biāo)。實有資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷（全部資產(chǎn)總額-不可變現(xiàn)資產(chǎn)總額）X100%，不可變現(xiàn)的資產(chǎn)總額=待攤費(fèi)用+待處理流動資產(chǎn)凈損失+待處理固定資產(chǎn)凈損失+遞延資產(chǎn)。

 二、是取消現(xiàn)行的資產(chǎn)負(fù)債率計算方法,直接采用實有資產(chǎn)負(fù)債率計算方法,將實有資產(chǎn)負(fù)債率作為主要指標(biāo)。實有資產(chǎn)負(fù)債率的計算公式同上。